Source : cruxclimate.com
Le crédit d’impôt à la production (PTC) §45 de longue date et le crédit d’impôt à l’investissement (ITC) §48 ont catalysé le développement américain des énergies propres pendant des décennies. Ces crédits d’impôt efficaces et de longue durée ont favorisé l’accès aux capitaux et réduit le coût de développement des technologies énergétiques propres. Cette structure existante, qui établit l'éligibilité à un ensemble spécifique de technologies, a été officiellement remplacée par un nouveau régime technologiquement neutre à compter du 1er janvier 2025. Le département du Trésor américain a publié les directives finales sur ces crédits technologiquement neutres le 7 janvier 2025. 2025.
Nous mettons en lumière cinq points clés à retenir des lignes directrices mises à jour :
Les directives finales sont globalement conformes au projet de directives publié en mai 2024. Par exemple, l'Internal Revenue Service (IRS) a affirmé que les technologies de production d'électricité propre les plus courantes, telles que l'énergie solaire, éolienne, le stockage par batteries, le nucléaire et la géothermie, sont une technologie catégoriquement zéro émission, que l'IRS qualifie de technologie de « non-combustion et gazéification » (non C&G). Cela implique que ces installations seront automatiquement admissibles à l'ITC/PTC.
Les mises à jour des lignes directrices semblent destinées à soutenir la faisabilité des installations de combustion et de gazéification (C&G) qui souhaitent démontrer qu'elles sont des installations à zéro émission. En conséquence, les installations telles que les générateurs de gaz naturel avec captage, utilisation et stockage du carbone (CCUS) ou la production au biogaz seront probablement en mesure de mieux utiliser les nouveaux crédits.
Le Département du Trésor a adopté plusieurs dispositions liées au redémarrage des installations, à l'utilisation de compensations pour atteindre un niveau de référence zéro émission et à une comptabilisation appropriée des implications à long terme de la production de matières premières. Ces règles contribueront à garantir que les installations soient admissibles aux crédits d'impôt de manière transparente et durable et à soutenir la confiance dans les crédits d'impôt neutres sur le plan technologique.
Le Trésor a maintenu le traitement de longue date des règles de sécurité pour le début de la construction et la construction continue pour les projets cherchant à réclamer des crédits technologiquement neutres. Il s’agit d’une clarification importante pour les projets qui n’ont pas pu démarrer la construction en 2024 et ne sont donc pas éligibles à une sphère de sécurité pour l’ancien PTC ou ITC.
Les règles finales adoptent un traitement similaire pour l'inclusion des coûts d'interconnexion dans la base des coûts de l'ITC, comme l'IRS l'a finalisé dans ses lignes directrices §48 ITC publiées le 4 décembre 2024. L'harmonisation de l'ancien §48 et du nouveau §48E technologiquement neutre garantit que les projets ont accès à un traitement réglementaire cohérent et stable pour les coûts d’interconnexion, qui peuvent constituer un poste de coût important pour les nouvelles infrastructures.
Cette nouvelle règle est probablement la dernière qui sera élaborée par l’administration sortante. En règle générale, les règles devraient entrer en vigueur 30 jours après leur publication, soit après l’investiture du président élu Donald Trump. Cependant, le Département du Trésor a finalisé la règle en utilisant « l'exemption pour motif valable », énoncée dans la loi sur les procédures administratives, qui permet à la règle d'entrer en vigueur immédiatement. Cette exemption est généralement utilisée lorsqu'il existe de bonnes raisons de renoncer à la période d'examen de 30- jours, y compris lorsque l'agence, comme l'affirme le Trésor ici, estime que l'efficacité immédiate est conforme à l'intention du Congrès. La nouvelle administration peut contester l’exemption pour motif valable. En cas de succès, la règle proposée ci-dessus devrait prévaloir.
En fin de compte, la certitude du marché offerte par les réglementations finales - notamment le maintien de l'applicabilité du début de la construction et des zones de sécurité continues, la simplification de l'éligibilité aux technologies C&G et la garantie de la transparence pour les nouvelles capacités de production - est susceptible de soutenir des investissements soutenus dans de nouvelles infrastructures. La certitude des investissements est un élément essentiel pour garantir que l’énergie reste abordable et disponible pour les ménages américains.
À propos des crédits d’impôt neutres sur le plan technologique
Ces crédits transférables et neutres sur le plan technologique sont conçus pour évoluer avec le secteur de l’énergie sur le long terme. Historiquement, à mesure que les technologies d'énergie propre atteignaient une viabilité commerciale (par exemple, le biogaz ou le stockage d'énergie), chaque technologie devait obtenir un accès explicite à un crédit d'impôt. Cela a conduit à des crédits d'impôt distincts, chacun défini par une section spécifique du code américain. Dans le cadre de la neutralité technologique, les nouvelles technologies peuvent être incluses dans la détermination annuelle des technologies éligibles par l'IRS. Ce changement est particulièrement bienvenu alors que la demande d’énergie continue d’augmenter et que de nouvelles catégories technologiques telles que la géothermie améliorée et l’hydrogène prennent de l’ampleur.
En plus de sa flexibilité, une étude récente montre que le régime de crédit d’impôt neutre sur le plan technologique attirera des investissements importants dans les technologies de production d’énergie et contribuera à réduire les coûts pour les consommateurs. Aurora Energy Research, l'une des principales sociétés d'analyse du marché de l'énergie, a publié une étude montrant que les crédits d'impôt neutres sur le plan technologique contribuent à générer un investissement supplémentaire de 337 milliards de dollars dans 237 gigawatts de nouvelle génération au cours des 15 prochaines années. Ces installations permettent de réduire les factures d'électricité des consommateurs de 10 % en moyenne par an, et jusqu'à 22 % dans des États comme le Texas, où le déploiement d'énergie propre est particulièrement robuste.
Les nouvelles directives de l’IRS cimentent un régime de crédit d’impôt flexible et réalisable pour la capacité de production d’électricité qui répond aux critères suivants :
Il doit appartenir au contribuable et doit entrer en service à compter du 1er janvier 2025.
Il ne doit pas avoir revendiqué l'ancien PTC ou ITC (ni atteindre le seuil de 80/20 pour le repowering).
Il doit produire de l'électricité.
Il doit avoir un taux d’émission nul, tel que déterminé par la réglementation technologiquement neutre.
En plus de ces qualifications, les acheteurs et les vendeurs de crédits d’impôt doivent comprendre les détails des orientations finales neutres sur le plan technologique.
Naviguer dans l’ITC et le PTC neutres sur le plan technologique
L'IRS a mis à jour les règles finales des crédits d'impôt neutres sur le plan technologique sur plusieurs fronts, en adoptant des éléments politiques importants qui rendront le cadre neutre sur le plan technologique accessible et réalisable pour un large éventail de technologies énergétiques. Les orientations finales s'appuient sur les orientations proposées publiées en mai 2024 et sont largement conformes à celles-ci. En particulier, l'IRS a élargi la faisabilité des crédits technologiquement neutres, en particulier pour les installations C&G telles que les générateurs alimentés au gaz naturel avec captage du carbone. L'IRS a soutenu que les installations C&G doivent démontrer qu'elles ne produisent pas d'émissions, mais a établi plusieurs processus par lesquels les installations C&G et non C&G peuvent être admissibles aux crédits d'impôt :
Tableau annuel :Le secrétaire au Trésor publiera un tableau annuel présentant les taux d'émission de gaz à effet de serre (GES) pour les types ou catégories d'installations. Le Département du Trésor et l'IRS ont l'intention d'inclure dans le tableau annuel les types ou catégories d'installations décrites dans la réglementation finale comme ayant un taux d'émissions de GES qui n'est pas supérieur à zéro. Le règlement final précise également que dans le cadre de la publication du tableau annuel, le secrétaire doit publier une analyse d'expert qui porte sur tout type ou catégorie d'installations ajoutées ou supprimées du tableau annuel depuis sa dernière publication.
Taux d’émissions provisoire :La réglementation finale prévoit la procédure permettant aux contribuables d'obtenir un taux d'émission provisoire (PER) auprès du Département américain de l'énergie (DOE) pour les installations non répertoriées dans le tableau annuel. La réglementation finale précise qu'un contribuable ne peut pas demander au DOE une valeur d'émission pour une installation pour laquelle une valeur d'émission peut être déterminée à l'aide d'un modèle d'analyse du cycle de vie (ACV) désigné. Le Département du Trésor et l'IRS ont adopté une approche qui harmonise les exigences techniques du tableau annuel et du processus PER.
Installations C&G et non-C&G :Le règlement final conserve les définitions des installations de combustion et de gazéification et des installations non C&G, reconnaissant que la loi prévoit des règles différentes pour déterminer les taux d'émission de GES pour chaque type. Le règlement final précise que les émissions incluses dans la détermination des émissions de GES sont celles qui résultent des processus qui transforment la source d'énergie d'entrée en électricité.
L'IRS a adopté plusieurs dispositions supplémentaires régissant le redémarrage des installations, l'utilisation de compensations d'émissions pour atteindre zéro émission et le calendrier approprié pour une analyse du cycle de vie. Ces points sont résumés ci-dessous :
Règle particulière pour les installations redémarrées :Le règlement final ajoute une règle anti-abus pour éviter que les installations ne cessent leur activité dans le but de bénéficier de la règle spéciale pour les installations redémarrées. Le régime de crédit d'impôt neutre sur le plan technologique s'est déjà avéré efficace pour soutenir la réhabilitation des centrales nucléaires, les unités Three Mile Island de Constellation et Pilgrim d'Entergy étant en bonne voie d'être réalimentées à temps pour bénéficier de ces incitations fiscales. Cependant, certains commentateurs ont noté que l'IRS devrait décourager les propriétaires d'usines de fermer leurs installations pour les remettre en marche et réclamer les crédits d'impôt. Dans la pratique, ces règles ont probablement une incidence sur les petites installations, mais il est néanmoins important de les reconnaître.
Compensations d’émissions :Le règlement final précise que les compensations et les activités de compensation ne doivent pas être incluses dans l'ACV car elles ne sont pas liées à la production d'électricité ou au cycle de vie du combustible utilisé dans la production d'électricité. Cette décision était attendue et est conforme au traitement réglementaire commun pour la production du côté de l’offre dans le cadre d’un mandat zéro émission.
Horizon temporel pour l’ACV :La réglementation finale adopte un horizon temporel pour l'ACV de 30 ans à compter de l'année de mise en service d'une installation qualifiée. Cela est particulièrement remarquable pour les installations qui utilisent des matières premières agricoles, telles que les installations de biomasse. L'implication est que ces installations doivent tenir compte de l'utilisation des terres ou d'autres impacts de leurs matières premières sur un horizon de 30- ans. Cela ne doit pas être interprété à tort comme un impact sur le réchauffement climatique de 30- ans, ou comme l'impact des émissions de GES sur l'atmosphère terrestre sur une période de 30- ans.
