Le déploiement mondial de l’énergie solaire photovoltaïque entre dans une phase d’ajustement. Après plusieurs années d’expansion rapide, la croissance des installations se stabilise sur plusieurs marchés majeurs. Les calculs de l’EUPD Research suggèrent que les ajouts mondiaux en 2026 pourraient ne pas dépasser les niveaux de 2025.
Ce changement est visible en premier lieu sur les plus grands marchés du monde. La Chine a installé environ 365 GW en 2025, et la demande annuelle photovoltaïque devrait diminuer par rapport à ce niveau record. Selon la matrice GET de la transition énergétique mondiale de l'EUPD :©Aux États-Unis, les installations sont estimées à environ 48 GW en 2025, soit légèrement moins qu'environ 50 GW en 2024, et les ajouts devraient encore diminuer en 2026, à mesure que l'éligibilité aux incitations, l'application des règles commerciales et les délais d'autorisation façonnent de plus en plus l'activité de déploiement. L’Europe a également enregistré une baisse, avec des installations de l’ordre de 69 GW en 2025, contre plus de 70 GW en 2024, reflétant le ralentissement de la demande résidentielle, la hausse des coûts d’emprunt et le resserrement des conditions de prêt.
Même si certains marchés asiatiques et la région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA) continuent de croître, leur croissance est insuffisante pour compenser la décélération de ces principales économies. En conséquence, la dynamique de déploiement à l’échelle mondiale est de plus en plus déterminée par l’évolution des marchés matures plutôt que par la croissance globale dans les régions émergentes.
Dans le même temps, la capacité manufacturière mondiale continue de dépasser la demande déployable. Les-renforcements de capacités à grande échelle-en Chine et en Inde dépassent désormais largement l'absorption nationale, intégrant un excédent structurel dans le marché mondial du photovoltaïque et renforçant une pression soutenue à la baisse sur les prix et les marges.
Dans ce contexte, le stockage d’énergie devient le centre du déploiement de nouveaux systèmes. La congestion du réseau, les risques de réduction et la volatilité des prix accélèrent l'adoption du stockage dans les segments résidentiels, commerciaux et industriels (C&I) et à l'échelle des services publics. Pour les propriétaires de systèmes C&I, le stockage sert de plus en plus d'outil pour atténuer l'exposition à la volatilité des prix de l'électricité, réduire la dépendance à l'égard de l'approvisionnement du réseau pendant les périodes de pointe ou contraintes et garantir la prévisibilité des coûts énergétiques à long terme. En conséquence, la possibilité d’intégrer le stockage n’est plus facultative, mais influence de plus en plus la réalisation des projets.
Ensemble, ces dynamiques encadrent le marché solaire mondial à l’horizon 2026 : un marché non plus défini par une expansion uniforme des volumes, mais par des divergences régionales, une offre structurelle excédentaire et un accent croissant sur l’intégration des systèmes et la qualité de l’exécution.
Chine : stabilisation de la demande, excédent manufacturier et montée en puissance du stockage
Le marché chinois de l'énergie solaire photovoltaïque est entré dans une phase de stabilisation après des années d'expansion rapide. Les installations sont estimées à environ 365 GW en 2025, ce qui indique un plateau clair à des niveaux historiquement élevés. À l’avenir, la demande annuelle photovoltaïque devrait rester globalement dans une fourchette de 320 à 350 GW à partir de 2026, reflétant l’évolution des conditions du réseau, les ajustements réglementaires et les contraintes d’intégration du système.
Même si cela maintient la position de la Chine en tant que plus grand marché de demande solaire au monde, les installations nationales ne suffisent plus à absorber la base manufacturière du pays. Même avec un taux d'utilisation des capacités d'équilibre de 60 %, la capacité de modules de la Chine reste plusieurs fois supérieure à la demande intérieure annuelle, intégrant structurellement l'offre excédentaire sur le marché mondial.
En conséquence, la capacité excédentaire persistante continue de fixer le prix plancher mondial des modules photovoltaïques, exerçant une pression soutenue sur les prix sur les marchés internationaux et façonnant les conditions de concurrence bien au-delà des frontières chinoises. Cependant, l'annonce récente de la Chine d'annuler le remboursement de la TVA à l'exportation, en le réduisant de 9 % à 0 % à compter du 1er avril 2026, pourrait créer une lueur d'espoir d'une pression légèrement moindre sur les prix. En combinaison avec les récentes augmentations des coûts des matières premières et des composants, ainsi que la hausse des prix de l'argent, cette évolution devrait avoir un impact positif sur les niveaux de prix des modules photovoltaïques en 2026.
Dans le même temps, la transition énergétique intérieure de la Chine s’oriente de plus en plus vers le stockage de l’énergie. La congestion du réseau, les risques de réduction et les exigences d'équilibrage du système dans le cadre du 15e plan quinquennal-accélèrent le déploiement du stockage par batterie à un rythme plus rapide que les ajouts photovoltaïques. L'intégration des systèmes de stockage et de stockage photovoltaïque-plus-devient essentielle à la viabilité des projets, redirigeant les investissements nationaux vers des solutions au niveau du système- plutôt que vers une production autonome.
États-Unis : le resserrement des incitations et les barrières commerciales redéfinissent l’accès au marché
Après une période de croissance accélérée suite à l’Inflation Reduction Act, le marché solaire américain est entré dans une phase d’ajustement en 2025. Les changements dans l’éligibilité aux incitations, les règles de calendrier des projets et l’application des règles commerciales ont accru l’incertitude dans le pipeline de développement et remodelé l’économie du déploiement.
Les ajouts annuels d’énergie solaire photovoltaïque sont estimés à environ 48 GW en 2025, contre environ 50 GW en 2024, les installations devant encore se modérer pour atteindre environ 43 GW en 2026 (en savoir plus ici). La demande résidentielle se normalise à mesure que les structures de crédit d'impôt évoluent, tandis que le déploiement à l'échelle des services publics est de plus en plus conditionné par les délais d'autorisation, les goulots d'étranglement d'interconnexion et les risques d'exécution accrus.
Dans le même temps, les importations américaines de modules en provenance d’Asie du Sud-Est ont fortement diminué par rapport aux niveaux de 2024. Alors que les importations en provenance de la région ont atteint environ 49 GW en 2024, les expéditions ont considérablement diminué en 2025 à mesure que les mesures commerciales s’intensifiaient et que la capacité de fabrication nationale augmentait. Un examen plus strict des chaînes d'approvisionnement liées à la propriété chinoise, ainsi que l'incertitude quant à l'éligibilité aux incitations en vertu des dispositions relatives aux entités étrangères concernées (FEOC), ont réduit la disponibilité d'un approvisionnement auparavant-importé.
Plutôt que de permettre une transition en douceur vers un approvisionnement national, ces dynamiques entraînent de plus en plus un déplacement de l'offre et des retards dans les projets, car des parties de la base d'importation deviennent inéligibles aux incitations tandis que les alternatives nationales restent limitées ou coûtent-plus cher.
Le stockage sur batterie reste structurellement soutenu par les besoins d'intégration du réseau, les marchés de capacité et la demande croissante à l'échelle commerciale, industrielle et des services publics. En conséquence, le déploiement du stockage s’est révélé plus résilient que le photovoltaïque. Cependant, l’incertitude autour des exigences de localisation, de l’éligibilité aux incitations et des obligations de conformité augmente la sélectivité dans le développement des projets et exerce une pression à la baisse sur les rendements.
Europe : la stabilisation des installations oriente la croissance vers la qualité du stockage et de l’exécution
Après plusieurs années d'expansion accélérée, le marché européen de l'énergie solaire photovoltaïque est entré dans une phase de normalisation. Les installations annuelles se sont stabilisées autour de 65 à 70 GW depuis 2024, reflétant le ralentissement de la demande résidentielle et la hausse des coûts d'emprunt ainsi que le resserrement des conditions de prêt sur les principaux marchés tels que l'Allemagne, l'Italie et les Pays-Bas.
La composition de la demande en Europe s'éloigne de manière décisive des installations résidentielles vers des projets C&I et à l'échelle des services publics. Alors que les incitations sur les toits s'estompent et que les conditions d'exportation du réseau se durcissent, la croissance est de plus en plus soutenue par les stratégies énergétiques des entreprises, les exigences de conformité ESG, les considérations de coûts à long terme et la mise en service de projets attribués lors des cycles d'appel d'offres.
Cette transition place les entreprises EPC et les acheteurs C&I au centre de l'accès au marché, de la sélection technologique et de l'intégration des systèmes, selon PV Commercial & Industrial EPCMonitor©. Les décisions d'achat sont de plus en plus influencées par la rentabilité, la fiabilité des services, la conformité réglementaire et la capacité de partenariat à long terme plutôt que par le prix global des équipements (voir Brand Leadership & Sustainability Rating – Europe).
Parallèlement, le stockage de l'énergie s'est déplacé au centre de la dynamique du marché européen. Alors que la croissance de l'énergie solaire photovoltaïque a ralenti sur plusieurs grands marchés européens en 2025, les installations de stockage par batterie se sont fortement développées, avec une capacité estimée à plus de 29 GWh, ce qui représente une augmentation de plus de 36 % par rapport aux niveaux de 2024, selon le rapport de l'EUPD sur le stockage de l'énergie électrique© H2 2025.. un module complémentaire-.
Inde : l’expansion rapide du secteur manufacturier s’ajoute à l’offre excédentaire mondiale
La capacité de fabrication de produits solaires photovoltaïques en Inde se développe à un rythme qui dépasse largement la croissance des installations nationales. Alors que la demande annuelle de modules photovoltaïques devrait rester comprise entre 40 et 45 GW, la capacité de modules annoncée et en cours de construction continue d'augmenter bien au-delà de ce que le marché local peut absorber.
Même avec un facteur d'utilisation des capacités d'équilibre d'environ 65 %, cette expansion des capacités entraînerait un excédent structurel d'environ 90 GW par an d'ici 2027, qui devrait être absorbé en dehors du marché intérieur (en savoir plus ici).
Cet excédent s’ajoute à un paysage photovoltaïque mondial déjà surapprovisionné, renforçant une pression à la baisse soutenue sur les prix des modules. Même si les modules indiens restent à la traîne des modules chinois en termes de prix et, dans de nombreux cas, d'efficacité, l'expansion rapide de la fabrication en Inde apporte néanmoins un volume supplémentaire sur un marché déjà façonné par une capacité excédentaire persistante, en particulier en provenance de Chine. En conséquence, l’intensité de la concurrence s’accroît sur les marchés d’exportation, avec une pression potentielle sur les prix s’étendant à l’échelle régionale et resserrant les marges à l’échelle mondiale.
Moyen-Orient : la croissance à l'échelle des services publics-renforce le rôle central des EPC
Le déploiement de l'énergie solaire au Moyen-Orient continue de se développer, principalement grâce à des projets à l'échelle des services publics faisant l'objet d'appels d'offres centralisés. La croissance est soutenue par des marchés publics-dirigés par le gouvernement et des-accords d'achat d'électricité à long terme, le déploiement étant rythmé par les calendriers d'appels d'offres plutôt que par la disponibilité de l'approvisionnement.
L'accès au marché dans la région est défini par la capacité d'exécution et la bancabilité, plaçant les EPC et les développeurs au centre de la réalisation des projets et de la sélection des fournisseurs. Même si le prix des composants reste pertinent, le succès dépend de plus en plus de l’alignement du financement, des antécédents de livraison et de la capacité d’exécution à grande échelle dans des délais stricts.
En conséquence, le Moyen-Orient fonctionne comme un marché sélectif-axé sur l'exécution, offrant des possibilités limitées de placement de volumes opportunistes malgré une croissance continue.
Dans ce contexte, EUPD Research, en coopération avec le magazine pv, organise l'EPC|Prix des développeurs de projets et réception des dirigeants de la région MENA parallèlement au Sommet mondial sur les énergies du futur. L'événement sur invitation-uniquement aura lieu le 13 janvier 2026 à l'Aloft Abu Dhabi, réunissant des cadres supérieurs d'EPC, des développeurs de projets et des leaders de l'énergie de toute la région.
Conclusion : des signaux de 2025 au positionnement stratégique en 2026
L’industrie solaire photovoltaïque mondiale entre dans une phase où l’échelle à elle seule ne garantit plus la compétitivité. La capacité de production continue de croître, mais l’accès au marché se resserre, la pression sur les prix devient structurelle et les résultats du déploiement sont de plus en plus déterminés par la conception des politiques, la capacité d’exécution et l’intégration des systèmes plutôt que par les objectifs de volume.
Alors que la demande atteint son apogée en Chine, que les installations aux États-Unis et en Europe sont limitées par les règles commerciales, les conditions de financement et les délais d'exécution des projets, et que le stockage d'énergie devient une condition préalable à la viabilité des projets, le coût de la poursuite de stratégies axées sur le volume-sans un positionnement clair sur le marché augmente fortement. L’offre excédentaire n’est plus cyclique, mais ancrée dans la structure du marché mondial.
Dans cet environnement, l'avantage concurrentiel sera défini par l'efficacité avec laquelle les entreprises choisissent les marchés et les segments, s'alignent rapidement sur les exigences réglementaires et de conformité, intègrent les capacités de stockage et de système-et établissent des partenariats qui garantissent un accès durable aux projets. Pour y parvenir, cela dépend de plus en plus d'une connaissance du marché basée sur les données-et d'une priorisation structurée du marché, domaines dans lesquels la recherche EUPD aide les fabricants et les fournisseurs de systèmes à traduire la dynamique complexe du marché en stratégie concrète.
Pour les fabricants et les fournisseurs de systèmes, la prochaine phase du marché solaire récompensera la rapidité, la concentration et l’exécution disciplinée. Le leadership n’appartient pas à ceux qui recherchent l’échelle sans discernement, mais à ceux qui identifient où la valeur émerge et agissent en premier avec la bonne technologie, le bon positionnement et l’intelligence du marché.
